远见网钛媒体App 7月5日消息,中国银河证券发布研报称,科技制造内部主线由5月的“AI+新能源”明确切换至6月的“半导体+AI+航空航天”三大方向,主题轮动较5月有所减缓,市场主线更为聚焦。综合宏观、风格、行业三层信号,当前市场呈现“宏观承压+结构性主线明确”的格局。整体环境虽对风险偏好形成制约,但资金在制造升级、能源安全与AI产业趋势上形成高度共识,持续涌入科创、半导体、航空航天与制造几大赛道,使其成为市场中相对收益潜力最强的方向。
风格层面延续成长占优格局,与科创制造主线的结构性强势相互印证,共同构成现阶段的核心配置逻辑。(广角观察)
