银河证券:AI算力建设需求爆发推动存储长周期涨价,HBM投片比重将持续提升

36氪获悉,银河证券发布电子行业2026年中期策略称,AI算力建设需求爆发推动存储长周期涨价,HBM投片比重将持续提升。随着NVIDIA新一代Rubin Ultra平台即将推出,单颗GPU配置HBM容量将进一步提升至384GB,加上AI ASIC出货量持续增加,将带动HBM需求再度跃升。TrendForce预估,HBM投片量占整体DRAM投片比重将由2025年的18%提升至2027年约30%;

HBM位元供给占比也将由8%提高至约13%。此外,随着端侧AI技术的爆发式增长,3D堆叠DRAM方案正成为突破传统存储瓶颈的关键技术路径。